애플 CXMT 배제, 의회 서약 요구로 격상...H200 2만개는 중국 도착

미 의회가 애플에 중국 CXMT 메모리를 쓰지 않겠다는 서약을 요구했다. 상무부의 구두 경고로 시작된 압박이 문서화된 약속을 요구하는 단계로 올라섰고, 애플은 아직 공개 답변을 내놓지 않았다.

같은 주에 반대 방향의 숫자가 나왔다. 바이트댄스와 텐센트가 각각 약 1만개씩, 합계 2만개 규모의 엔비디아 H200을 중국 본토에서 수령했다. 수입 자체는 여전히 제한된 상태에서 물량이 들어갔다.

한쪽에서는 개별 기업의 구매 계약을 서약으로 묶고, 다른 쪽에서는 통제 품목이 2만개 단위로 통과한다. 수출통제와 관세 조치가 조달 배치를 정하는 힘은 대상이 미국 상장사인지, 중국 플랫폼 기업인지에 따라 전혀 다른 크기로 작동하고 있다. 반면 통제 자체가 되감기고 있다는 분석도 있다. 백악관은 무역 거래의 일환으로 중국 반도체 수출 금지 완화를 밝혔고, 미 상무부는 바이든 시대 AI 확산 규칙을 철회했으며, 중국도 유럽향 수출금지를 완화했다. 엔비디아 수출통제 라이선스가 상업 협상 대상이 되었다는 점과 전반적 규제 완화 추세를 놓으면, H200 2만개는 규범이 대상별로 다르게 작동한 결과가 아니라 거래로 교환된 결과일 수 있다.

한국 쪽 압박은 협상 테이블 위로 올라왔다. 미국은 무역협상에서 한국의 대미 투자 우선순위를 미국 내 메모리 제조로 잡으라고 요구했다. 김정관 산업통상부 장관은 하워드 러트닉 미 상무장관을 만나 '1호 투자' 프로젝트를 조율했고, 정부는 그 대상이 메모리 반도체는 아니라고 밝혔다.

정부의 부인과 미국의 요구가 같은 주에 병존한다. 미국이 대미 투자에서 반도체 공장 건설을 요구했다는 내용에 대해서도 정부는 반도체 투자 압박이 아니라는 입장을 유지했다.

기업 쪽 움직임은 대통령실로 옮겨갔다. 이재명 대통령이 최태원 SK 회장과 만났고, 미국의 반도체 투자 압박이 회동의 초점이었다. 어느 부지에, 어느 품목으로 갈지는 아직 발표되지 않았다.

투자지 재배치의 경제성 근거는 이번 주 한 단계 단단해졌다. TSMC의 해외 팹이 2026년 상반기에 수익성 반전을 기록했고, 애리조나 공장과 일본 JASM이 흑자로 돌아섰다. 해외 팹이 적자 구조라는 반론이 약해지면, 미국 내 제조를 요구하는 쪽의 협상력이 커진다. 다만 이 실적은 파운드리 손익이며, 원인이 정책인지 환율·감가상각·가격 인상인지 특정되지 않았고 메모리의 미국 이전 경제성으로 이전된다는 근거도, 협상력이 실제로 커졌음을 보여주는 지표도 이번 주 확인되지 않았다.

배치가 실제로 바뀐 사례는 중국 기업 쪽에서 나왔다. 윙테크는 넥스페리아 통제권을 잃고 해외 분쟁을 겪으며 중국 내 반도체 공급망 재구축에 나섰고 손실을 기록했다. 통제권 상실이 곧 재구축 비용으로 계상된 형태다. 다만 이 건은 미국 수출통제가 아니라 네덜란드의 넥스페리아 경영권 개입에서 비롯됐다. 이번 주 원고가 다룬 나머지 항목은 정부가 메모리를 부인한 '1호 투자', 부지·품목 미발표 회동, 목표 단계의 인디켐, 거론 단계의 상동 텅스텐으로, 확정된 배치 변경 실측은 아니다.

중국 배제를 전제로 한 신설 법인도 등장했다. 한국·인도 합작사 인디켐이 중국을 거치지 않는 반도체 소재 공급망 구축을 목표로 세웠다. 상동광산의 텅스텐은 반도체 업계의 중국 의존도를 낮추는 전략 자산으로 거론되고 있다.

중국은 반대편에서 자립 스택을 쌓는다. 화웨이의 투자사 허블이 AI 데이터센터 인터커넥트용 인듐인화물(InP) 광칩 포트폴리오를 구축하고 있다. 광학 모듈 완제품은 중국이 주도하지만 상류 핵심 부품은 미국 동맹국이 쥐고 있다.

수입 규제의 적용 범위도 넓어졌다. 미국은 고급 휴머노이드 로봇 수입을 금지했고, 이 조치가 대만 스완코의 AI 로봇 생태계 출범을 촉발했다. AI 관련 칩 수출에는 새로운 관세 정책이 적용되고 있다.

물류 경로도 수출통제 밖 변수로 움직였다. 호르무즈 해협 통항 불확실성으로 반도체·전자부품 긴급화물이 해상 대신 항공으로 넘어갔다. 미국과 중국이 동남아 국가들에 AI 진영 선택을 압박하는 국면은 조달 경로 선택을 한 겹 더 좁힌다.

CXMT를 둘러싼 법정 공방도 진행 중이다. CXMT가 설립 초기부터 삼성전자의 D램 핵심 기술을 탈취했다는 증언이 법정에서 나왔다.

애플이 의회의 서약 요구에 어떤 문서로 답하는지, 정부가 말한 '1호 투자'의 품목과 부지가 어디로 확정되는지가 다음 확인 지점이다. 서약과 H200 2만개 중 어느 쪽이 이 국면의 실제 규칙인지는 그 두 발표에서 갈린다.